2024 生成式 AI 發展三大趨勢：成長加速、Agent崛起、多模型協作
2024 年生成式 AI 市場迎來重大轉折，預估明年營收將突破 500 億美元。從 OpenAI 獨大到多方競爭，市場格局徹底改變。隨著 Anthropic、Google 等廠商快速追趕，加上 AI Agent 應用興起，軟體產業重啟成長動能。
此外，從財務數據觀察，美國軟體產業獲利能力維持高檔，大型雲端廠商的營運表現持續優化，資本支出持續上修的趨勢預計將延續至2026年。
電子庫存循環完整攻略（中）：AI 指數型成長改變了庫存循環的產業結構
本波電子庫存循環出現賣訊，但與過往大不相同。在AI指數型成長帶動下，產業贏家通吃效應更為明顯，NVIDIA與台積電對費半的獲利貢獻已超過六成，產業結構發生根本性改變。
這使得研判庫存循環時，需要將「循環」與「趨勢」做區分，尤其要留意非AI產品需求不如預期的下修風險。
電子庫存循環完整攻略（上）：本波庫存循環賣訊出現！
台灣電子產業出現 PMI 新訂單減庫存轉負的賣出訊號。透過十年數據分析，現「PMI新訂單減庫存」為左端訊號，「客戶庫存」為最終訊號。歷史經驗顯示電子指數在首波庫存賣訊後半年內可能面臨約兩成跌幅。
AI 投資泡沫還是機遇？從業內人士對 GenAI 發展的預測來看
整理業內人士對 GenAI 的發展的看法，其中不僅根據 Scaling Laws 計算 OOM 預期 到 2027 年會再出現一次模型能力的跳躍，並且預測未來幾年 AI 推理成本將大幅降低使應用甜蜜點到來。
【主編碎碎念】那些年，我從師父身上學到的事。
那些年，我從師父身上學習到的三大人生智慧：持續學習、做對的事、珍惜挫折。
未來，我會努力在投資的道路上，持續實踐這些智慧。一日為師、終身為父，謝謝我的師父。
【FinSight 公告】新增「主編 memo 隨手記」專案
FinSight 將新增「主編 memo 隨手記」專頁來即時記錄研究和想法，本文除了公告並導讀之外，也說明了這段期間的心路歷程。希望藉由新工具可以更有效率地累積與學習。
台灣電子庫存再現多頭買訊，十年數據驗證策略有效性
台灣電子庫存週期再次出現多頭買訊，回顧 2013-2022 三個多頭週期的數據，顯示庫存策略持續有效。
若參考歷史數據，則多頭可望延續三季至 2024 年中，電子股漲幅將超過 30%。
AI 產業革命之二：AI 正在改寫規則，回顧發展至今的三個階段
回顧 AI 產業趨勢發展的三階段，可發現隨著時間往前推進，留下來具有領先優勢的公司已經越來越少，落後者的壓力是越來越大。
AI 產業革命之一：資料量指數成長，使軟體與半導體迎來長線成長動能
AI 產業革命，並不是一個噱頭，而是早在 2016~2017 年顯著反映在企業獲利上的技術革新。
這是一場領先者優勢將不斷擴大，動作太慢的人將可能出局的一場工業革命，是否站在對的位置，決定了企業未來的生死存亡。
【主編碎碎念】長期信貸循環尾聲？短期庫存循環回升？
交易的選擇，取決於自己的信念。
FinSight 趨勢觀點 
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