看法更新:資料驅動時代之下最受惠的廠商 – 台積電
今年台積電端出的財報與財測,都讓我更確認了在資料驅動的科技 megatrend 下,台積電關鍵「科技賦能軍火商」的角色。
我相信在目前的評價基礎上,只要大環境轉為多頭,台積電會是很快資產翻倍的公司。
趨勢領航,聚焦投資與提供洞見
今年台積電端出的財報與財測,都讓我更確認了在資料驅動的科技 megatrend 下,台積電關鍵「科技賦能軍火商」的角色。
我相信在目前的評價基礎上,只要大環境轉為多頭,台積電會是很快資產翻倍的公司。
資料中心投資成長的關鍵,還是要看「需求」,而需求的來源則是「企業獲利」。當企業可以從雲端數據中取得更多價值與獲利,就會持續投入;一旦開始廠商獲利有轉折,就很有可能是雲端資本支出轉折的開始。
從電子零組件的財報存貨水位來看,數據都已經惡化到 2018 年庫存調整之前。而這次 NVIDIA 法說會釋放的內容,似曾相似…
本文將當時的公司說法與數據一併整理,讓想要理解那段歷史的人可以參考。
按照歷史經驗,電子股的庫存週期具有循環的特性。當庫存天數大幅增加時,後續若沒有更強勁的消費支撐,就很可能出現庫存調整。
以近期台股財報來看,企業資本支出增加、累積庫存的同時,卻面臨到自由現金流下滑與利率走高提升借貸成本,這在過去都暗示著未來有可能進入調整。
對企業而言,數位轉型已不再是選擇,而是攸關未來存亡的關鍵。
當各行各業積極面對數位轉型時,將持續推動以爆炸資料量驅動的產業革命。這將使未來所有公司都是科技公司,並進一步提升半導體的長期需求。
汽車產業過去一段時間,受到半導體缺貨與供應鏈問題影響,導致出貨量不斷下修、獲利不如預期。
但從這季財報來看,整體產業曙光已現,從上游半導體晶片商到中下游零組件與車廠的說法,普遍給出優於市場預期的成長展望。
NVIDIA 早已不再是傳統硬體銷售公司,而是提供軟硬整合的全運算平台。在數據驅動各行各業數位轉型的時代,NVIDIA 的全方位布局,將持續推動產業革命。
本季財報反應了高速運算晶片在資料中心競爭白熱化,Intel 市佔不斷流失,取而代之的是競爭對手持續成長。
資策會預估 2023 年 Intel 市佔將滑落超過 10%,屆時將是對手取得市佔的關鍵之年。
Intel 新任 CEO 喊出的 IDM 2.0 ,是在資料應用落地與運算需求大增的策略布局。
FinSight 認為新任 CEO 已經看對了未來趨勢,並有決心重新定位公司在資料驅動時代底下的定位,但即便如此,公司依舊面臨著殘酷的現實處境。
半導體的發展進入數據大爆炸的時代,報隨而來的運算力需求超越了摩爾定律的速度。
這樣的發展將帶來半導體新一波的成長動能。
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